Жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттерге (REITs) инвестициялар

Жылжымайтын мүлікке инвестициялық трест – бұл өз капиталының көп бөлігін жылжымайтын мүлікке инвестициялайтын компания. Сонымен қатар, мұндай компаниялар тұрақты кіріс әкелетін жылжымайтын мүлікті де иеленіп, басқара алады.

REIT-ға инвестициялаудың басты ерекшелігі – активтердің жоғары өтімділігі. Жылжымайтын мүліктің өзінен айырмашылығы, компания акцияларын сату оңай.

REIT қандай активтерге ие және олар қалай ақша табады?

REIT әртүрлі жылжымайтын мүлікке инвестиция сала алады. Көбінесе бұл:

• кеңселер;
• көппәтерлі тұрғын үйлер;
• медициналық мекемелер;
• инфрақұрылым объектілері;
• қонақ үйлер;
• деректер орталықтары және т.б.

Көптеген қорлар мүліктің бір түріне маманданған. Дегенмен, шын мәнінде ірі компаниялар мүлде басқа активтерге ие, бұл оларға өз тәуекелдерін әртараптандыруға мүмкіндік береді.

REIT жұмыс принципі мүмкіндігінше қарапайым. Компания басқа клиентке жалға беруші болу үшін үй-жайларды сатып алады немесе жалға алады, осылайша табыс алады. Соңғысының көлеміне байланысты компания акцияларын ұстаушылар үшін дивидендтердің мөлшері байланысты.

REIT негізгі түрлері

REIT-тің 4 негізгі түрі бар:

1. Меншікті капитал – жылжымайтын мүліктің иелері немесе басқарушылары болып табылатын және олар осы қызметтен кіріс алатын басқару қорлары;
2. mREITs – ипотека, несие ұйымдастыру арқылы жылжымайтын мүлікті қаржыландыру, сонымен қатар үй-жайларды жалға беру;
3. Ашық листингтік емес – қор биржасында тіркелмеген, яғни олардың акцияларын ұлттық биржаларда сатып алуға болмайтын ашық компаниялар.
4. Жеке – акциялары биржада сатылмайтын жеке инвестициялық қорлар.

REIT жылжымайтын мүлікке инвестициялық трастты қалай анықтауға болады

REIT анықтау өте қарапайым. Компания келесі негізгі критерийлерге сәйкес болуы керек:

1. Инвестициялардың 75 пайызы жылжымайтын мүлікке салынған.
2. Табыстың 75%-дан астамы жылжымайтын мүлік активтерін пайдаланудан алынады.
3. Табыстың 90%-дан астамы компания иелері мен акционерлеріне дивидендтер түрінде төленеді.
4. Заңды тұлға ретінде тіркелу.
5. 100-ден астам акционер.

REIT-ге қалай инвестициялауға болады

Қарапайым инвестор контрагент – брокер көмегімен жылжымайтын мүліктің инвестициялық қорына ақша сала алады. Мұндай, мысалы, компания FX Standard болып табылады. Дегенмен, көптеген басқа брокерлер бар. Акцияларды сатып алу үшін шот ашып, депозиттік шотты толтырып, брокерге орындауға тиісті бұйрық беру керек.

Инвестициялау кезіндегі мүмкіндіктер мен тәуекелдер 

Акцияларға инвестициялау кезінде инвестор мүмкіндіктерге де, тәуекелдерге де тап болады. Мұндай инвестициялық шешімнің негізгі артықшылықтары:

1. Аз ақшамен жылжымайтын мүлікке инвестиция салу мүмкіндігі.
2. Мүлікке байланысты қорды таңдау мүмкіндігі.
3. Активтің жоғары өтімділігі. Акцияларды қор биржасында оңай сатуға болады.
4. Нысанға техникалық қызмет көрсету үшін ақы төлеудің қажеті жоқ.
5. Дивиденд мөлшері нарықтағы ең үлкендердің бірі болып табылады.

Егер кемшіліктер туралы айтатын болсақ, олар келесідей көрінеді:

1. Өсуге аз потенциал. Компанияның акциялары құбылмалылықпен сипатталмайды, олардың бағасы баяу өсуде.
2. Жылжымайтын мүлікке бақылаудың жоқтығы. Өйткені, нысандар инвесторларға емес, компанияға тиесілі.
3. Жоғары салық салу. Алынған дивидендтер бойынша табыс салығын төлеуге тура келеді.

Егер сіз ұзақ уақыт бойы сенімді активке қызығушылық танытсаңыз, REIT-ға инвестициялау жақсы нұсқа болып табылады. Дегенмен, бұл шешімнің кемшіліктері де бар.